THREE-CREDIT MODEL
三笔信贷关联模型：美国的五个时点
能源 E · 人口 P · 货币 M —— 配分标尺 −3（严重低配）… 0（均衡）… +3（严重超配）｜ 可持续度 S = (E+P)/2 − M
读法：三角节点大小与颜色代表账户配分（绿＝低配/枯竭、红＝超配/透支，越大越极端）；六条边为相互作用机制，箭头粗细代表该时点的流量强度，点击边上的标签可查看机制说明。S>0 货币有真实背书（可扩张/可核销）；S<0 货币超配无背书（清算风险区）。配分为基于备忘录各章数据的分析性赋值，用途是相对结构比较。
结论预览：1913（+2.0）→ 1925（+0.5）→ 1939（+2.5，货币低配蓄势）→ 1946（+0.5，双背书核销）→ 2026（−3.5，首次深负）。美国货币的每一次大规模支取消耗的都是此前积累的 S；2026 年按下印钞机之前，额度表是空的。